Что такое IPO и почему это может быть выгодно
Первичное публичное размещение акций — или IPO (Initial Public Offering) — это процесс, при котором частная компания впервые предлагает свои акции широкой публике. Это может быть отличной возможностью для инвесторов купить ценные бумаги на старте и заработать на их росте после выхода на биржу. Однако, как и любая инвестиционная стратегия, IPO инвестиции сопряжены с рисками. Важно понимать, как инвестировать в IPO через брокера, чтобы минимизировать эти риски и повысить шансы на успех.
Необходимые инструменты для участия в IPO
Чтобы поучаствовать в IPO, потребуется несколько ключевых инструментов. Во-первых, нужен брокер, предоставляющий доступ к IPO-площадкам. Не все брокерские компании работают с первичными размещениями, поэтому важно на старте узнать, как выбрать брокера для IPO. В этом поможет изучение его лицензий, условий участия и минимального порога входа. Лучшие брокеры для IPO инвестиций, как правило, сотрудничают с крупными андеррайтерами и могут предоставлять доступ даже к «горячим» размещениям.
Второй необходимый инструмент — верифицированный брокерский счёт с достаточным объёмом средств. Некоторые брокеры требуют, чтобы на счету находилась определённая сумма или чтобы инвестор имел статус квалифицированного участника. Также потребуется мобильное приложение или личный кабинет, через который можно подавать заявки на участие в IPO.
Пошаговый процесс инвестирования в IPO
Разберём, как инвестировать в IPO через брокера поэтапно. Этот процесс можно условно разделить на несколько шагов:
- Выбор брокера. Сначала нужно выбрать брокера, который предоставляет доступ к IPO. Например, в 2023 году такие услуги активно предлагали Freedom Finance, Тинькофф Инвестиции и АТОН.
- Открытие брокерского счёта. Процедура стандартная: подача заявки, предоставление документов, прохождение идентификации.
- Пополнение счёта. Для участия в IPO необходимо внести средства заранее, так как заявки принимаются до даты размещения.
- Выбор IPO-проекта. Брокер публикует список предстоящих размещений. Важно изучить проспект эмиссии, бизнес-модель компании и оценку рисков.
- Подача заявки. Указывается желаемое количество акций. Объём заявки не гарантирует 100% распределения — может быть применена пропорциональная аллокация.
- Размещение и листинг. После IPO акции поступают на счёт, и ими можно торговать на бирже.
Кейс: Участие в IPO компании Airbnb через Freedom Finance
В декабре 2020 года компания Airbnb провела IPO, и через брокера Freedom Finance инвесторы получили возможность участвовать в размещении по цене $68 за акцию. После начала торгов цена взлетела до $144 за день. Один из частных инвесторов, вложив $6 800, получил 100 акций и удвоил свой капитал буквально за сутки. Однако важно понимать, что такие случаи — скорее исключение, чем правило. IPO инвестиции для начинающих требуют аккуратности и анализа.
Возможные проблемы и как их решать
Иногда при участии в IPO возникают трудности. Например, заявка может быть удовлетворена частично или отклонена вовсе. Это связано с высоким спросом: в IPO инвестиции 2023 года, особенно в технологическом секторе, наблюдался ажиотаж. Чтобы снизить вероятность отказа, рекомендуется подавать заявки через брокеров с прямым доступом к андеррайтерам.
Ещё одна проблема — высокая волатильность после размещения. Некоторые акции после выхода на рынок резко теряют в цене. Так произошло с IPO Robinhood в 2021 году: после резкого роста последовало падение. Чтобы смягчить такие риски, инвесторы используют стратегию lock-up — удержание акций в течение определённого времени, не продавая их в первый день торгов.
И наконец, технические сбои. В дни крупных размещений платформы брокеров могут «ложиться» под наплывом заявок. Здесь поможет заблаговременное участие — подавайте заявки за 1–2 дня до дедлайна и проверяйте статус в личном кабинете.
Кейс: Ошибка при участии в IPO Rivian через Тинькофф
В 2021 году один из клиентов Тинькофф Инвестиций подал заявку на IPO производителя электромобилей Rivian. Из-за технической ошибки платформа не подтвердила заявку, и инвестор не получил акции. Позже цена Rivian выросла более чем на 50% в первый день торгов. Это стало уроком: всегда получайте подтверждение участия и сохраняйте скриншоты заявок.
Заключение: Стоит ли инвестировать в IPO сегодня
IPO инвестиции 2023 года показали, что первичные размещения по-прежнему могут быть прибыльными, особенно в секторах технологий, биотеха и возобновляемой энергетики. Но одновременно они требуют осознанного подхода: не стоит воспринимать IPO как гарантию быстрого заработка. Для начинающих инвесторов ключевое — понимать риски, выбирать проверенных брокеров и не вкладывать всё в один проект.
Если вы ещё не знаете, как выбрать брокера для IPO, начните с изучения рейтингов, отзывов и условий участия. А главное — не торопитесь. IPO — не лотерея, а инвестиционный инструмент, к которому стоит подходить с холодной головой.
